H ai thuật ngữ Margin và Future đã không còn xa lạ đối với các nhà đầu tư trong lĩnh vực tiền điện tử. Đó là hai hình thức ký quỹ phổ biến v...
Hai thuật ngữ Margin và Future đã không còn xa lạ đối với các nhà đầu tư trong lĩnh vực tiền điện tử. Đó là hai hình thức ký quỹ phổ biến và quan trọng trên Binance. Tuy đây là hai quỹ đến từ cùng một sàn giao dịch nhưng Margin khác gì Future có những điểm khác nhau. Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu thông qua bài viết bên dưới nhé!
Khái quát về Margin và Future
Giới thiệu về Margin
Margin được biết đến là hình thức giao dịch ký quỹ bằng cách sử dụng số tài sản vay mượn của bên thứ ba nhằm thay bằng số vốn thực để thực hiện đầu tư giao dịch.
Với hình thức giao dịch ký quỹ Margin, người dùng có thể tiếp cận số vốn lớn hơn cũng như thu về nguồn lợi nhuận lớn hơn thông thường. Tùy theo đồng coin, mức đòn bẩy trong Margin dao động từ 3x – 10x.
Người chơi crypto có thể thực hiện chuyển bất cứ đồng Stablecoin, Bitcoin, Altcoin vào đều được và vay thêm tiền để đầu tư tại thị trường Margin. Các biến động giá của thị trường Margin thường vận dụng biến động thị trường thực của Spot.
Giới thiệu về Future
Tương tự như Margin, Future cũng là một hình thức giao dịch ký quỹ nhưng dưới dạng hợp đồng tương lai.
Về cơ bản, biến động của thị trường Futures có sự chênh lệch so với thị trường Spot. Sở dĩ có điều này là bởi, đây là một giao dịch phái sinh của sàn Binance. Song, điều này lại tạo ra hạn chế cho Future bởi làm tăng rủi ro cao hơn.
Kỳ thực, khi giao dịch Future người chơi có thể tự do lựa chọn mức đòn bẩy khác nhau. Mức đòn bẩy này thường từ 1x lên tới 125x. Điều này, có thể mang về lợi nhuận cao cho các nhà đầu tư khi thị trường đi Sideway (thị trường đi ngang, không tăng, không giảm về giá).
Trước khi tiến hành giao dịch, người dùng phải chuyển tài sản vào thế chấp mới có thể tạo cho mình một vị thế trên Futures. Tuy nhiên, Futures chỉ cho phép chuyển Stablecoin vào để giao dịch.
Điểm mạnh và điểm yếu của Margin và Future
Sử dụng Margin hay Future điều mang về không ít lợi ích cho người dùng: Sau đây, là các thế mạnh và hạn chế trên Margin hay Future:
Điểm mạnh:
- Cho phép đa dạng hóa các mục đầu tư mà không cần số vốn quá lớn.
- Dễ dàng tìm được cơ hội lợi nhuận cao và mang về nguồn tiền khủng cho ví, đồng thời nhân tài sản lên gấp nhiều lần nhanh chóng, nếu người chơi đoán đầu được xu hướng thị trường. Hãy nhớ rằng, chọn hệ số đòn bẩy bao nhiêu, thì lợi nhuận tăng gấp bấy nhiêu lần so với thị trường Spot.
- Ngay cả khi thị trường đi xuống (Downtrend), vẫn có thể kiếm được lợi nhuận.
Điểm yếu:
- Lợi nhuận tăng cao, tỷ lệ thuận với rủi ro lớn. Việc bạn sử dụng đòn bẩy càng cao,rủi ro càng lớn và xảy ra thanh lý vị thế.
- Thường xảy ra Kill Short / Kill Long hoặc gọi chung là Kill Margin. Bởi thị trường này, dễ bị cá mập thao túng giá, khiến tài khoản bị thanh lý nhanh chóng.
Phân biệt Margin và Future
Giống nhau
- Về mặt khái niệm và hình thức: Đều là giao dịch ký quỹ, sử dụng đòn bẩy.
- Dễ dàng kiếm được lợi nhuận cao: Dù cho thị trường lên hoặc xuống, người chơi có thể kiếm được lợi nhuận 2 chiều.
- Vị thế có thể bị thanh lý, nếu rủi ro quá cao.
- Khi mở vị thế, có thể tùy chọn Cross hoặc Isolate. Trong đó:
- Cross: có nghĩa là vị thế sẽ tự động. Đây là vị thế sử dụng tất cả số dư trong tải khoản Margin/ Futures nhằm hạn chế mức thấp nhất hiện tượng rủi ro, bay màu tài khoản.
– Còn Isolate: Là chỉ chịu trách nhiệm chính xác với số tiền trong vị thế. Việc này về cơ bản an toàn hơn cho tài khoản, tránh được rủi ro thua lỗ nặng, thậm chí là mất trắng.
Như vậy, ta có thể tổng kết về các điểm giống như sau:
| Margin | Futures | |
| Đòn bẩy | Có | Có |
| Tỷ lệ | 3x-10x | 1x-125x |
| Thị trường | Thị trường thực giống Spot | Thị tường phái sinh |
| Phí | Phí thường + Lãi suất | Funding rate |
| Long/Short | Có | Có |
| Rủi ro | Cao | Rất cao |
| Cháy tài khoản | Có | Có |
Khác nhau
- Hệ số đòn bẩy: Đây là điểm khác biệt cơ bản và phổ biến nhất giữa Margin và Futures trên Binance. Hệ số đòn bẩy trên Margin tối đa chỉ 10x, nhưng trên Futures con số này có thể lên tới 125x.
Xem thêm: Tuyệt chiêu sử dụng đòn bẩy trong giao dịch
- Nạp tiền: Margin cho phép chuyển bất cứ Stablecoin, Bitcoin hay Altcoin vào để giao dịch. Trong khi đó, Futures chỉ có thể chuyển Stablecoin và khi rút ra cũng vậy.
- Phí giao dịch: Margin áp dụng phí thường và lãi suất, Futures sử dụng Funding rate. Funding rate. Trên Futuress có thể tăng cao lên tới 0,5% khi thị trường biến động mạnh và hưng phấn. Trong 1 ngày, Trader có thể phải trả 3 lần phí Funding Rate, bởi cứ sau 8 tiếng, hệ thống sẽ Reset lại một lần.
- Thị trường: Ở Margin biến động là thị trường thực Spot, còn Futures là thị trường phái sinh, vì vậy với thị trường Spot sẽ có sự chênh lệch. Điều này, có thể gây ra những dự đoán xu hướng sai lệch cho các Trader, khiến bạn bị mất tiền.
- Rủi ro: So với thị trường Spot, 2 hình thức giao dịch này đều không tránh được rủi ro, và mức rủi ro cao hơn nhiều. Tuy nhiên, mức rủi ro trên Futures lớn hơn, bởi hệ số đòn bẩy lên tới 125x. Chính vì vậy, chỉ cần một dự đoán sai biến động rất nhỏ của thị trường, vị thế có thể bị thanh lý ngay lập tức.
Lời kết
Trên đây là những thông tin để phân biệt giữa Margin và Future. Rất mong thông qua bài viết này, các nhà đầu tư đã có thể phân biệt được Margin và Future. Chúc các nhà đầu tư thành công!
COMMENTS